“Si vous ne le voyez pas, vous ne pouvez pas l’être”, déclare l’investisseur et fondateur inspirant Andy Ayim MBE. La citation décrit sa philosophie dans la création de l’Angel Investing School dans le but de responsabiliser une nouvelle tribu d’investisseurs providentiels diversifiés au profit de l’ensemble de l’écosystème des startups. Dans notre dernière interview, cet investisseur qui change la donne discute de ses motivations, des conseils aux aspirants investisseurs providentiels, de la manière dont il trouve des offres et des meilleures opportunités d’investissement dans ce climat plus difficile.
Qu’est-ce qui vous a amené à l’investissement providentiel ?
J’ai été inspiré à investir dans des startups parce que j’ai rencontré tant de membres de la classe ouvrière, des fondateurs divers qui n’avaient pas accès aux connaissances, aux réseaux et au capital. Beaucoup n’avaient pas d’amis ou de membres de la famille qui pourraient investir en eux malgré leurs grandes compétences, leurs idées et leur potentiel débloqué.
Vous avez lancé Angel Investing School en 2020, dans le but de responsabiliser une nouvelle tribu d’investisseurs providentiels diversifiés, d’uniformiser les règles du jeu de l’investissement et d’augmenter le nombre d’investisseurs BAME. Pourquoi est-ce important pour toi?
“Si vous ne le voyez pas, vous ne pouvez pas l’être.” Le modèle de rôle est important pour donner aux gens le sentiment d’appartenir. Que ce soit à l’école, au travail ou dans une industrie. Plus nous avons d’investisseurs diversifiés, plus les fondateurs seront financés et auront la possibilité de concrétiser leurs idées.
Vous avez récemment opéré en tant que syndicat, investissant avec 8 autres investisseurs noirs (certains nouveaux et certains anges expérimentés) dans une startup Consumer. Selon vous, quels sont les avantages pour les startups de se financer auprès d’un syndicat ?
En termes simples, les syndicats sont un ensemble de personnes qui se réunissent autour d’un domaine d’intérêt aligné. Pour une startup, c’est formidable car ils peuvent puiser dans les connaissances et les réseaux collectifs du groupe ainsi que gérer efficacement leur collecte de fonds. Souvent, les anges qui investissent de petits billets travaillent le plus dur sur la Cap Table pour soutenir les fondateurs et ajouter de la valeur.
Pour les investisseurs, c’est également formidable car cela permet aux petits investisseurs de s’associer et d’investir cumulativement un montant plus important dans une startup. Il démocratise l’accès à l’investissement dans les startups afin que vous puissiez constituer un portefeuille en investissant 1 000 £ à 5 000 £ dans chaque startup.
Comment avez-vous trouvé vos 2-3 premières transactions et avez-vous des conseils à donner aux investisseurs providentiels en herbe qui souhaitent trouver leur première transaction ?
Le défi à l’échelle de l’industrie autour de l’inclusivité est que certaines des meilleures offres sont souvent partagées par les fondateurs et les investisseurs via des réseaux privés. La majorité des nouveaux investisseurs providentiels n’ont pas accès à ces réseaux.
Par conséquent, j’encourage fortement les nouveaux anges à s’entourer d’investisseurs plus expérimentés. C’est ce que j’ai fait en rejoignant des syndicats tels que HoaQ Club, HERmesa et Green Angel Syndicate, ainsi qu’en établissant des relations avec des anges individuels.
Ce qui est formidable, c’est que vous apprenez beaucoup des erreurs et que vous avez juste la peau dans le jeu en tant qu’investisseur. Ensuite, votre réputation commence à travailler pour vous si vous êtes réactif et utile aux fondateurs dans lesquels vous investissez. Cela les rend plus susceptibles de vous recommander à d’autres fondateurs de leur réseau.
Nous comprenons que chaque projet est différent, mais en regardant votre carrière d’investisseur, avec les startups que vous soutenez, combien de conversations avez-vous en moyenne depuis la première conversation avant de signer un contrat ?
Comme vous le mentionnez, il n’y a pas deux situations identiques. Une chose que je dirai, c’est que je ne cède pas au FOMO. Si je reçois un accord un vendredi qui se termine un lundi, je dis simplement non car j’ai besoin de temps pour entretenir une relation et comprendre le fondateur et vice versa afin qu’il puisse apprendre à me connaître.
Je peux généralement le faire avec 3-5 réunions mais certains fondateurs que je connais depuis plus d’un an avant de s’engager aussi.
Nos recherches montrent que l’un des plus grands écueils de la collecte de fonds pour les entrepreneurs est le temps qu’il faut entre la conversation initiale et la signature du contrat. Quels conseils donneriez-vous aux entrepreneurs qui traversent le processus ?
L’industrie de la technologie sur les indices d’intelligence et d’être intelligent. En réalité, l’entrepreneuriat est davantage une question de persévérance, de courage et de chance. La collecte de fonds est un travail difficile pour la plupart, il n’y a pas de raccourci.
Cependant, cela devrait également être une excellente expérience d’apprentissage pour le positionnement, la vente et la narration. La plupart des fondateurs à qui je parle s’améliorent avec le temps. J’encourage fortement les fondateurs à parler à d’autres fondateurs en qui ils ont confiance et qui ont déjà collecté des fonds, car ils sont souvent une source inestimable de conseils.
Dans ce climat plus difficile, quels nouveaux obstacles les entrepreneurs doivent-ils surmonter pour gagner des investissements ?
L’environnement actuel a vu une réinitialisation des valorisations, un retour aux fondamentaux (bénéfice, revenus, économie unitaire, etc.) et à l’efficacité du capital. Toute entreprise, bâtie sur cette base comme base, connaît un bon départ.
Les fondateurs devront favoriser les relations et jouer le long jeu avec les investisseurs pour instaurer la confiance et montrer qu’ils ont un plan pour survivre et prospérer dans ce climat. Fini le temps d’investir dans des scooters ou des entreprises de haute technologie sans modèle commercial clair.
De même, quelles sont les meilleures opportunités d’investissement pour les investisseurs providentiels dans ce climat plus difficile ?
Les investisseurs providentiels doivent rester disciplinés et se concentrer sur les startups qui correspondent à leur thèse d’investissement. Cet environnement favorise certains secteurs plus que d’autres. Nous avons vu des licenciements en particulier avec Buy Now, Pay Later et des épiceries rapides. Pourquoi? Parce que le comportement des consommateurs a changé et que les dépenses discrétionnaires ont été réduites.
Les fondateurs qui comprennent le terrain sur lequel ils opèrent et comment ils ont ajusté leurs plans en conséquence sont les bons pour envisager d’investir – dans ce climat.
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